Parker neemt Curtis Instruments over en breidt elektrificatieportfolio uit

• Parker Hannifin versterkt elektrificatiecapaciteiten met aanvullende technologieën voor intern transport en toepassingen in de off-highway markt
• Parker Hannifin voegt een reeks besturingsoplossingen toe die aansluiten op het portfolio van elektrische motoren en motion control van Parker voor elektrische en hybride oplossingen

Parker Hannifin Corporation (NYSE: PH), wereldwijd marktleider in motion- en besturingstechnologieën, kondigde vandaag aan dat het een overeenkomst heeft bereikt om Curtis Instruments, Inc. over te nemen van Rehlko voor ongeveer 1 miljard dollar in contanten. De transactie is onderhevig aan gebruikelijke afsluitvoorwaarden, waaronder het verkrijgen van de benodigde regelgevende goedkeuringen, en wordt verwacht uiterlijk aan het einde van het kalenderjaar 2025 te worden afgerond.

Curtis ontwerpt en produceert motor snelheidsregelaars, meetinstrumenten en energieomzetters en invoerapparaten die een aanvulling vormen op de sterke positie van Parker op het gebied van elektromotoren voor voertuigen, hydraulische en elektrificatie technologieën. Curtis verwacht voor het kalenderjaar 2025 een omzet van ongeveer 320 miljoen dollar.

“Deze transactie sluit aan bij de lange termijn trend van elektrificatie en voldoet aan onze strikte financiële criteria voor acquisities die gericht zijn op het creëren van aandeelhouderswaarde,” aldus Jenny Parmentier, voorzitter en CEO. “Curtis voegt aanvullende technologieën toe aan ons bestaande industriële elektrificatieplatform, waardoor we onze klanten beter kunnen bedienen terwijl zij steeds meer elektrische en hybride oplossingen adopteren. We verwachten een soepele afronding en kijken ernaar uit het Curtis-team te verwelkomen. Met ons bewezen bedrijfsmodel, The Win Strategy™, geloven we dat we sterke operationele synergieën kunnen realiseren die waarde creëren voor onze aandeelhouders.”

Rehlko en haar financiële sponsor Platinum Equity prezen de overeenkomst en de synergie tussen Parker en Curtis.

“Rehlko is trots op de erfenis en prestaties van Curtis als een hoog presterend, innovatief bedrijf,” zei Brian Melka, president en CEO van Rehlko. “Parker is een uitzonderlijk bedrijf en wij zijn ervan overtuigd dat Curtis zal floreren dankzij de grotere schaal, focus en investeringen van Parker.”

“We hebben veel respect voor Curtis, het managementteam en de innovatieve producten, en we zijn ervan overtuigd dat Parker Hannifin de juiste partner is voor de toekomst van het bedrijf,” aldus Platinum Equity co-president Jacob Kotzubei en managing director Matthew Louie in een gezamenlijke verklaring.

Adviseurs

Guggenheim Securities, LLC fungeert als financieel adviseur, Jones Day als hoofdadviseur voor de transactie, en Eversheds Sutherland als Europees juridisch adviseur voor Parker. BofA Securities, Inc. en Goldman Sachs & Co. LLC zijn financieel adviseur, en Gibson Dunn & Crutcher LLP is juridisch adviseur voor Rehlko.